Republic Airways a Mesa Air Group plánují fúzovat
08.04.2025 08:00
Podle včerejších tiskových zpráv společností Republic Airways Inc. a Mesa Air Group Inc. došlo k dohodě o fúzi a vytvoření veřejně obchodovatelné regionální letecké společnosti v rámci transakce, která bude probíhat výhradně na bázi akcií. Po uzavření fúze bude sloučená společnost přejmenována na Republic Airways Holdings Inc. a očekává se, že bude nadále kótována na burze NASDAQ pod novým symbolem „RJET“.
Obě společnosti působí na poli pronájmu menších letadel typu Embraer největším aerolinkám v USA, kde pro ně zajišťují konektivitu z jejich největších hubů na menší regionální letiště. Republic Airways Inc. má flotilu 208 regionálních letadel Embraer 170 a Embraer 175 a létá s nimi pod značkami American Eagle, Delta Connection a United Express pro všechny tři největší hráče v USA. Sídlo má v Indianapolisu ve státě Indiana. Mesa Airlines z Phoenixu zase létá s flotilou 60 letadel Embraer 175 výhradně pod značkou United Express.
Sloučení obou společností může přinést majitelům značné úspory díky synergiím a úsporám z rozsahu. Po dokončení transakce budou akcionáři společnosti Republic vlastnit 88 % kmenových akcií sloučené společnosti. Akcionáři společnosti Mesa budou vlastnit minimálně 6 % a až 12 % kombinované společnosti v závislosti na tom, zda společnost Mesa splní určitá kritéria před uzavřením transakce. V důsledku transakce zaniknou všechny nesplacené dluhy společnosti Mesa. Transakce byla jednomyslně schválena představenstvy obou společností a očekává se, že bude uzavřena buď koncem třetího, nebo začátkem čtvrtého čtvrtletí roku 2025. Transakce podléhá obvyklým uzavíracím podmínkám, včetně souhlasů regulačních orgánů a akcionářů obou společností.
„Jsme nadšeni, že můžeme spojit týmy společností Republic a Mesa a vytvořit jednoho z předních světových provozovatelů letadel Embraer Jet,“ řekl Bryan Bedford, prezident a výkonný ředitel společnosti Republic. „Spojením toho nejlepšího z našich organizací vytvoříme regionálního dopravce, který bude i nadále spojovat komunity po celé Americe a zároveň poskytovat našim zaměstnancům příležitosti ke kariérnímu postupu.“, řekl řekl Jonathan Ornstein, předseda představenstva a generální ředitel společnosti Mesa.
Očekává se, že nově vytvořená společnost vzniklá spojením obou dopravců dosáhne tržeb ve výši přibližně 1,9 miliardy dolarů, marže před zdaněním ve výši 7-9 % bez jednorázových nákladů na fúzi a integraci a upraveného zisku EBITDA přesahujícího 320 milionů dolarů. V rámci transakce společnost Mesa nevloží do sloučené letecké společnosti žádný dluh. Předpokládá se, že pro forma zůstatky hotovosti a dluhu po fúzi budou činit 285 milionů USD, resp. 1,1 miliardy USD. Očekává se, že transakce přinese vytvoření hodnoty jak pro akcionáře společnosti Mesa, tak pro akcionáře společnosti Republic, kteří budou mít prospěch z vlastnictví lépe kapitalizované letecké společnosti s většími úsporami z rozsahu.
Embraer 170 společnosti Republic Airways v barvách brandu Delta Connection, duben 2025 (autor: 4300streetcar, Wikimedia Commons, CC-BY-SA-4.0)
